Коэффициент бета отражает специфический риск ценной бумаги по отношению к рынку. Классическая бета считается риском изменения цены акции в любом направлении, тогда как бета понижения (downside beta) отражает только риск снижения курсовой стоимости акции.
Бумаги, у которых значение Downside Beta ниже 1, являются защитными (теоретически в случае падения рынка они будут снижаться медленнее индекса).
Бумаги, у которых значение Downside Beta выше 1, являются рисковыми (в случае падения рынка они могут снижаться быстрее индекса).
Аналитики компании «АТОН»
13.05.09